Село Байдаево расположено а левом берегу реки Баксан в Эльбрусском районе Кабардино-Балкарской Республики в 29 км от районного центра Тырныауз и в 15 км от подножия горы Эльбрус. Находится на высоте 2060 м над уровнем моря, окружено горными хребтами.
Поскольку экономика села связана с туризмом, в поселке расположены гостевые дома и гостиницы.