Село Верхний Баксан расположено на левом берегу реки Баксан, у впадения в него правого притока Адырсу в Эльбрусском районе Кабардино-Балкарии в 18 км от районного центра Тырныауз и в 30 км от горы Эльбрус. Находится на высоте 1545 м над уровнем моря.
На территории села имеются выходы нарзанных источников. Здесь есть средняя школа, детский сад, участковая больница, Дом культуры, Центр национальных ремёсел.
Экономика села связана с туризмом. Из наиболее часто посещаемых туристами мест выделяются ущелье Адыр-Су и озеро Сылтран.